財務デューデリジェンスの流れ① 資料依頼
買手から資料依頼リスト 財務デューデリジェンス(以下財務DD)が始まると、買手が依頼したDDを担当する専門家から売手に対して、資料が依頼されます。 要求される資料依頼リストのサンプルは、以下のようになります。 定款 株主…
買手から資料依頼リスト 財務デューデリジェンス(以下財務DD)が始まると、買手が依頼したDDを担当する専門家から売手に対して、資料が依頼されます。 要求される資料依頼リストのサンプルは、以下のようになります。 定款 株主…
デューデリジェンス(DD)とは? デューデリジェンスとは、買手がM&Aに関する意思決定を行うに際して、売手の実態を把握し、問題点の有無を把握するために行われる調査のことです。 英語の『Due Diligence(当然の努…
トップ面談の位置づけ 意向表明書を締結すると、買手が売手を本格的に調査します。 デューデリジェンスがその一つであり、もう一つがトップ面談です。 デューデリジェンスが第三者による客観的な調査であるのに対して、…
意向表明書 まずは、意向表明書(LOI=Letter of Intentの略)です。 要するに、「あなたの会社の買収を真剣に考えているのでよろしくお願いします」という証明、という感じでしょうか。 結婚で言うと、交際申し込…
インフォメモとは? 『インフォメモ』とは、『インフォメーションメモランダム』の略で、『IM』と略す場合もあります。 日本語で「企業概要書」などと呼ぶ場合もあります。 買手を探す場合に、まずはノンネームシートを提示しますが…
買手候補の「ロングリスト」を作成してお声がけ まずは、教科書的な見つけ方から説明しましょう。 買手候補を抽出した「ロングリスト」を作成して、興味を持ちそうな企業にあたっていく方法です。 流れは以下のようにな…
不動産仲介業者の役割 そもそも、M&Aアドバイザーはなぜ、必要なのでしょうか。 みなさんにとって、M&Aは身近ではないかもしれませんが、不動産取引であればイメージしやすいのではないでしょうか。  …
アドバイザーの案件化の流れ 売手が売却の意思を固めただけでは、買手を探すことができません。 売却を希望しているのがどのような会社なのか、わかりやすく説明できるような資料をまとめなければ、買手は購入の判断はできません。 こ…
M&Aの流れ M&Aの流れを、売手の視点から説明いたします。 まずは、事前準備をして、M&A仲介会社と、仲介契約やアドバイザリー契約を締結して、案件化を進め、ノンネームシートという紹介資料を作成し…
売却側は人生で一度きり M&Aで会社を売却する機会は、一部の経営者を除けば、人生で1回だけなのが通常です。 一方で、買手側は、多くの割合でM&Aを何度か経験しています。 最初は恐る恐る、M&Aで会…