M&A手数料の実態
一般的なM&A手数料 M&A手数料（報酬）は「レーマン方式」という方式で決めているM&AアドバイザーやM&A仲介会社がほとんどです。 要するに、譲渡価額の何パー…
M&Aアドバイザー
M&Aアドバイザー
M&Aアドバイザー
売却前の磨き上げ
会社を高く売却する秘訣
高く売却できる会社の特徴 一般的に、高く売却しやすい会社と売却しにくい会社の特徴は以下のようになります。 高く売却しやすい会社 高く売却しにくい会社 １ 業績や財務状況が良好 業績や財務状況が良くない …
M&A会社購入
ほとんどのM&A購入希望者が会社を購入できないという現実と対策
M&Aにおける買手側の現状 日本経済は、高度成長期をとうの昔に終え、少子高齢化によって市場は収縮し、以前のようにコツコツまじめに経営しているだけでは、会社の成長は望めない時代になっています。 もちろん、成長は諦め…
PMI（M&A後の事業統合）
M&Aの真のスタート PMI（事業統合）
PMIとは？ PMI（Post Merger Integrationの略）とは、買手が売手を買収した後に、買収検討時に想定していた効果を享受できるように、経営や組織のしくみを整備することです。 買収後も買収前と同じように…
企業価値評価
企業価値評価Ⅳ 年買法
年買法とは？ 年買法とは、営業利益などの3～5年分を「営業権」として、営業権に時価純資産を加えることで、企業価値を評価する方法です。 さっそく、具体的に見てみましょう。 A社の概要が以下のよう…
企業価値評価
企業価値評価Ⅲ 類似業種比準法
類似業種比準法とは？ 類似業種比準法は、評価対象会社の業種と類似する上場企業（ベンチマーク）の株価をモデルに見立てて、利益・純資産などの項目で比較して株式価値を算定する方法です。 要するに、トヨタの株価が１株5000円な…
企業価値評価
企業価値評価Ⅱ DCF法
DCF法とは？ DCF法（Discounted Cash Flow 法の略）は、将来会社が獲得すると期待されるキャッシュフローを一定の割引率で割り引くことによって、企業価値を算定する方法です。 あまりピンと…
企業価値評価
企業価値評価Ⅰ 概要および「企業価値評価報告書」
企業価値評価の概要 企業価値評価には、株価算定・株主価値評価・バリュエーション・会社のお値段査定など、様々な呼び方があります。 要するに、「買収価額はいくらなの？」ということを明らかにすることです。 M&a…
デューデリジェンス
財務デューデリジェンスの流れ③ 報告書の提出
財務デューデリジェンス報告書とは？ 財務DDの専門家が、資料確認と現地調査の結果を、「財務デューデリジェンス（DD）報告書」にまとめます。 当然ですが、財務DD報告書の内容は、法律で決まっているわけではあり…
デューデリジェンス
財務デューデリジェンスの流れ② 現地調査
DD現地調査の概要 買手が依頼した資料は、一部は事前にDDの専門家に提出しますが、膨大な資料のすべてをメールや郵送で提出することは現実的ではありません。 そこで、売手に一か所に資料を集めてもらい、そこにDD…
